Относительная сила - метод Chartcraft
Далее я привожу некоторые идеи по управлению капиталом, которые должны помочь вам стать более успешным в делах. Вы, несомненно, придете к каким-то своим умозаключениям, но только всегда следите за тем, придерживаетесь ли вы их. Благодаря Майку мне удалось выкарабкаться и снова начать практиковать то, о чем я сам говорил. Иногда трудно следовать своим собственным убеждениям - ведь мы склонны переоценивать свои способности. Ко всему, что вы делаете, относитесь с легкостью. Я добавил несколько своих собственных правил к тем, что составил Майк:
1. Первая линия защиты - фундаментальные показатели акции. Убе-
дитесь, что акция, которую вы покупаете, имеет сильные фунда-
ментальные показатели. Эта информация доступна везде на Уолл-
Стрит.
2. Выбирайте только те акции, которые стали демонстрировать поло-
жительное поведение на графике относительной силы за период,
протяженностью от б месяцев до года. Это поможет обеспечить по-
ложительное развитие торговли в долгий период времени. Помни-
те, эти графики характеризуются средними значениями за послед-
ние 2 - 2 1/2 года.
3. Покупайте акции в секторах, которые находятся ниже 50-процент-
ного уровня на графиках, оценивающих Бычий Процент, а также
находятся в одной из трех моделей на покупку. Мы рассмотрим сек-
тора в последующих главах. Продавайте в короткую акции из секто-
ров, которые находятся выше 50-процентного уровня и в одной из
трех медвежьих моделей.
4. Защищайте прибыль по акциям, чей базовый сектор поднялся над
критически значимым 70-процентным уровнем, а в последующем
развернулся вниз. Это высокорискованная ситуация для сектора, и
прибыль должна быть хеджирована или защищена каким-либо спо-
собом.
5. Если вы покупаете акцию и она поднимается на 30 процентов, то за-
бирайте прибыль по 1/3 позиции. Если она поднимается на 50 про-
центов, то забирайте другую 1/3 позиции. Держите оставшуюся 1/3
позиции, пока график относительной силы акции не перейдет в от-
рицательную область или акция не упадет до уровня, на котором вы
взяли первую 1/3 позиции.
6. Если вы покупаете акцию и она внезапно падает на 15 процентов,
то немедленно избавляйтесь от нее, если только она не превосхо-
дит среднерыночные показатели. Если она все еще превосходит
средние показатели, тогда попридержите ее. Мне также нравится
правило Коэна о том, что нельзя рисковать более чем 10 процента
ми. Портфель из 10 акций рискует только на 1 процент портфеля,
если на каждую акцию есть только 10 процентов риска. Это говорит
о маленькой вероятности того, что все ваши торговые сделки с ак-
циями сразу провалятся.
7. Покупайте только ту акцию, которая торгуется выше линии бычьей
поддержки. Акции склонны идти по пути наименьшего сопротивле-
ния, а поэтому и следуют вдоль линии тренда.
8. Продавайте в короткую только ту акцию, которая торгуется ниже
линии медвежьего сопротивления. Акции, торгующиеся ниже ли-
нии медвежьего сопротивления, склонны подниматься к этой ли-
нии, а затем падать обратно. Это путь наименьшего сопротивления
для акции в нисходящем тренде.
9. Модифицируйте свой портфель, отфильтровывая риск. Некото-
рые акции будут подниматься, а другие падать. Если все акции порт-
феля имеют положительные показатели относительной силы, то
плохие падающие акции причинят настолько малый вред, насколь-
ко удачной будет торговля по хорошим акциям.
10 Следите за процентом акций в секторе, который перешел в область положительной относительной силы за последние шесть месяцев. Это может многое вам рассказать о длительности любого подъема в этом секторе. Другими словами, если сектор продолжает создавать сигналы к покупке, но показывает, что количество акций, чья относительная сила положительна, сократилось за последние шесть месяцев, тогда подъем в этом секторе, вероятней всего, скоро потеряет свою энергию. Нам предпочтительно наблюдать за секторами, имеющими растущий процент относительной силы за последние шесть месяцев, что сигнализирует о необходимости покупки акции.